4 แหล่งพักเงินสด วัดข้อดีข้อเสียฉบับละเอียด

ในเวลาที่นักลงทุนกำลังหาหนทางโยกเงิน หรือลดสัดส่วนเงินลงทุนจากแหล่งที่ไม่มั่นใจ ไปพักในแหล่งที่ปลอดภัยขึ้น สิ่งที่หลายคนกังวลก็คือ เงินก้อนที่จะเอาออกมานั้น จะไปอยู่ในที่ๆ “ให้ผลตอบแทนเหมาะสม” และ “เงินต้นไม่หาย” ตามที่ต้องการหรือไม่? ถ้าอย่างนั้น เราลองมาดูกันดีไหมว่า ควรจะวิเคราะห์เรื่องนี้กันอย่างไร

ก่อนอื่นคงต้องเล่าก่อนว่า ปัจจุบัน “แหล่งพักเงิน” ที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้เร็วมีด้วยกัน 2 กลุ่มคือ

  • กลุ่มกองทุนตราสารหนี้ ซึ่งจะมีตั้งแต่กลุ่มกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น (money market) และกองทุนตราสารหนี้ที่มีอายุตราสาร (Duration) เกิน 1 ปี ที่มีผลตอบแทนสูงกว่า
  • บัญชีเงินฝาก ทั้งแบบออมทรัพย์อัตราดอกเบี้ยพิเศษ และบัญชีฝากประจำ โดยหากวิเคราะห์แหล่งพักเงินทั้งหมดนี้จะเห็นได้อย่างชัดเจนว่ามีสิ่งที่ต้องทำความเข้าใจ และใช้ความระมัดระวังที่แตกต่างกัน

 

ขีดเส้นใต้ 3 ข้อต้องระวัง

  1. ระยะเวลาในการเปลี่ยนเป็นเงินสดของกองทุนตราสารหนี้ โดยหากเป็นกลุ่ม money market จะสามารถขายออกเป็นเงินสดได้ในวันทำการถัดไป (T+1) ส่วนกองตราสารหนี้ระยะกลางบางกอง อาจเป็น (T+2) หรือบางกองอาจมีข้อจำกัดตามแต่กองทุนนั้นๆ ระบุไว้
  2. ความผันผวนของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) กองทุนตราสารหนี้ เนื่องจากผู้จัดการกองทุนมักจะลงทุนในตราสารหนี้ (หุ้นกู้, พันธบัตร) ที่ซื้อขายในตลาดรอง ซึ่งจำเป็นต้องมีการแสดงราคาตลาดให้เป็นปัจจุบัน (mark to market) ตามราคาที่มีการซื้อขายในตลาดในแต่ละวัน ทำให้มีโอกาสที่ NAV จะลดลงหากราคาตราสารหนี้ลดลง จากสาเหตุต่างๆ ดังนี้
    1. การผิดนัดชำระหนี้ของผู้ออกตราสารหนี้
    2. เครดิตเรตติ้ง ที่ลดลงจากสถาณะการดำเนินงานของผู้ออกตราสารหนี้
    3. อัตราดอกเบี้ยตราสารหนี้ฉบับใหม่ๆ ที่เพิ่มขึ้นทำให้ราคาตราสารหนี้เดิมต้องลดราคา เพื่อให้ผู้ซื้อรายใหม่ได้รับผลตอบแทนใกล้เคียงกับตราสารหนี้ออกใหม่
    4. อัตราแลกเปลี่ยน กรณีมีการนำเงินไปลงทุนต่างประเทศ
  3. การเปลี่ยนแปลงของดอกเบี้ยธนาคาร ซึ่งมีการปรับขึ้นลงตามสภาวะเศรษฐกิจ รวมถึงภาพรวมภาวะดอกเบี้ยจะเป็นอีกปัจจัยที่สำคัญกล่าวคือ ในภาวะดอกเบี้ยขาขึ้น ราคาหน่วยลงทุนของกองทุนตราสารหนี้ ณ สิ้นวัน อาจปรับตัวลดลง จนทำให้นักลงทุนมีโอกาสขาดทุน หรือได้ผลตอบแทนลดลง ในขณะที่การฝากเงินในบัญชีออมทรัพย์มีโอกาสได้ดอกเบี้ยที่ปรับสูงขึ้น

และแม้ปัจจุบันดอกเบี้ยนโยบายของไทยยังอยู่ในระดับ “คงที่” แต่ด้วยแรงกดดันจากภายนอก และแนวโน้มเงินเฟ้อที่ค่อยๆ ปรับตัวขึ้น ทำให้ในอนาคตข้างหน้า ไทยเราก็มีโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเช่นกัน ทีม Wealth Manager จึงแนะนำ การฝากเงินออมทรัพย์ดอกเบี้ยพิเศษ หรือฝากประจำระยะไม่เกิน 1 ปี มากกว่าการลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น

 

เปรียบเทียบข้อดีข้อเสียแหล่งพักเงิน

กองทุนตราสารหนี้ที่ Duration ไม่เกิน 1 ปี (กลุ่ม Money market) กองทุนตราสารหนี้ (ไม่นับกองทุนรวมต่างประเทศ) บัญชีฝากประจำ บัญชีออมทรัพย์พิเศษ
ผลตอบแทนสุทธิ ประมาณ 0.6 – 1.4% ประมาณ 1.0 – 2.0% ประมาณ 1.0 – 1.8% ประมาณ 1.0 – 1.4%
ความเสี่ยงต่อเงินต้น มี (ยกเว้น กองที่ลงทุนในตั๋วเงินคลังหรือฝากเงินล้วน) มี ไม่มี (คุ้มครองตามประกาศสถาบันคุ้มครองเงินฝาก) ไม่มี (คุ้มครองตามประกาศสถาบันคุ้มครองเงินฝาก)
ข้อดี สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ ในวันทำการถัดไป ผลตอบแทนค่อนข้างสูง ดอกเบี้ยค่อนข้างสูง มีความคล่องตัวสูง
ข้อเสีย/ ข้อควรระวัง ผลตอบแทนต่ำ มีความเสี่ยงที่ NAV ลดลงในภาวะดอกเบี้ยขาขึ้น อาจเสียโอกาสในการรับดอกเบี้ยที่สูงขึ้น หากดอกเบี้ยปรับขึ้น ดอกเบี้ยมีโอกาสปรับลงตามประกาศของแบงก์ และมีกำหนดขั้นต่ำในการฝาก

การพักเงินในแหล่งที่ปลอดภัย ไม่มีคำตอบใดเป็นคำตอบสุดท้ายแบบตายตัว เพราะแต่ละช่วงเวลาสถานการณ์ต่างๆ ก็เปลี่ยนแปลงไป ดังนั้นสำคัญที่สุดก็คือ นักลงทุนคววรจะรู้หลักกการ เพื่อใช้เปรียบเทียบ และลงทุนให้เหมาะสมที่สุดในช่วงเวลานั้นๆ

Scroll to Top
ไอคอน PDPA

เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้ เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการใช้งานเว็บไซต์ของท่านให้ดียิ่งขึ้น และนำเสนอโฆษณาที่เกี่ยวข้องและตรงกับความสนใจของท่าน โดยท่านสามารถศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้จาก นโยบายการใช้คุกกี้ กรุณากดยอมรับเพื่อยินยอมให้เราใช้คุกกี้

ตั้งค่าความเป็นส่วนตัว

คุณสามารถเลือกการตั้งค่าคุกกี้โดยเปิด/ปิด คุกกี้ในแต่ละประเภทได้ตามความต้องการ ยกเว้น คุกกี้ที่จำเป็น

ยอมรับทั้งหมด
จัดการความเป็นส่วนตัว
  • คุกกี้ที่จำเป็น
    เปิดใช้งานตลอด

    คุกกี้ที่จำเป็นคือสิ่งที่สำคัญสำหรับการทำงานของเว็บไซต์ ทำให้คุณสามารถใช้งานและเรียกดูเว็บไซต์ได้ตามปกติ คุณไม่สามารถปิดการใช้งานคุกกี้เหล่านี้ในระบบของเว็บไซต์ของเราได้
    รายละเอียดคุกกี้

  • คุกกี้ที่จำเป็น

    ประเภทของคุกกี้มีความจำเป็นสำหรับการทำงานของเว็บไซต์ เพื่อให้คุณสามารถใช้ได้อย่างเป็นปกติ และเข้าชมเว็บไซต์ คุณไม่สามารถปิดการทำงานของคุกกี้นี้ในระบบเว็บไซต์ของเราได้

บันทึกการตั้งค่า